Au cours des dernières semaines, tous les éléments imaginables de la vie quotidienne ont été perturbés par le coronavirus et les mesures adoptées pour enrayer sa propagation. Les défis pour la santé publique, l'économie et la société sont sans précédent.
Les écoles, les magasins et les bureaux ont fermé, avec des milliers d'emplois perdus ou supprimés. Les amis et la famille ne peuvent pas se rendre visite, tandis que la maison est devenue le centre de l'éducation, du divertissement et du travail.
La situation a considérablement accru le rôle des infrastructures de communication. Les réseaux mobiles et à large bande ont été essentiels pour communiquer avec des collègues et des proches, accéder à des applications commerciales ou à des ressources éducatives, et à des fins de divertissement qui réduisent les contraintes liées aux déplacements restreints.
Il y avait eu des craintes que ces réseaux auraient du mal sous le poids du trafic de données supplémentaire, mais aucun effondrement prévu n'a pu se matérialiser. La plupart des réseaux ont été construits pour résister aux pics de demande, tandis que les principaux services de streaming ont réduit la qualité de transmission à la demande de l'UE. Les signes sont que la croissance spectaculaire du trafic a maintenant atteint un plateau.
La connectivité n'a jamais été aussi importante pour le fonctionnement de la société, il est donc surprenant que les opérateurs mobiles et les fournisseurs de services Internet (FAI) ne récoltent pas les bénéfices sur leurs bilans ou sur le marché boursier. Cela s'explique en partie par le fait que les fournisseurs de communications ont des coûts fixes élevés et doivent continuer à investir dans les infrastructures sans moyen de monétiser cette explosion de la demande – du moins pas immédiatement. Une baisse du cours des actions en est le reflet.
Un rapport d'Analysys Mason suggère que les revenus des télécommunications dans les marchés développés chuteront de 3,4% cette année, un revirement par rapport à la prévision de croissance initiale de l'entreprise de 0,7% avant la crise. Les analystes prévoient un retour à la croissance de 0,8% en 2021, mais celui-ci sera toujours en baisse par rapport aux niveaux de 2019. Globalement, l'impact économique sera de plus de 40 milliards de dollars en 2020 et 2021.
La principale raison de ce ralentissement est le ralentissement de l'économie. Les estimations sont basées sur l'hypothèse que le PIB mondial chutera de 6% en 2020, un chiffre qui a des répercussions inévitables sur les dépenses des entreprises en services de communication. L'augmentation de la demande de connectivité pour le travail à distance ne compensera pas l'impact des fermetures d'entreprises, des taux de chômage plus élevés et des fermetures temporaires de bureaux et de magasins. Les opérateurs de téléphonie mobile seront touchés de manière disproportionnée par la réduction des voyages d'affaires, et les revenus devraient chuter de 12% en 2020.
La bonne nouvelle est que le marché de la consommation, qui représente 68% de tous les revenus des télécommunications, est assez résistant. Le haut débit et le mobile seront considérés comme essentiels pour le travail et le divertissement à domicile et il est peu probable que la pression économique amène les consommateurs à se passer de ces services essentiels.
Sommaire
5G et roaming
Le secteur de la téléphonie mobile a toujours été solide lors des ralentissements économiques passés, mais la principale différence à cette occasion est que la mobilité de la population est limitée par les directives gouvernementales. Les gens utilisent moins les réseaux mobiles parce qu'ils sont confinés à leur domicile et utilisent leurs réseaux Wi-Fi domestiques. Les données mobiles peuvent augmenter dans certains pays mais représenteront une proportion plus faible de tout le trafic de données car les clients utilisent leur connexion fixe comme principale source de connectivité.
Une menace à plus moyen terme est que les opérateurs éprouvent des difficultés à vendre des quotas de données plus importants lorsqu'ils ne sont pas nécessaires. Un ralentissement des ventes de smartphones rendra également difficile le changement de forfaits de données 5G, considéré comme une source clé de croissance pour l'industrie. Seulement 61,8 millions d'appareils ont été déplacés en février 2020, contre 99,2 millions l'an dernier. Cette baisse de 38% est la plus grande baisse de l'histoire du marché des smartphones.
Bien que le marché se rétablisse grâce à des achats retardés et à mesure que la perturbation de la chaîne d'approvisionnement s'atténue, une récession mondiale pourrait encourager les consommateurs à opter pour des appareils moins chers ou à se prononcer contre une mise à niveau qui renouvellerait également leur contrat. En plus de tout cela, les restrictions sur les voyages entraîneront une perte de 25 milliards de dollars des revenus de l'itinérance pour les opérateurs de téléphonie mobile, selon Juniper Research.
Le déploiement de et 5G pourrait également souffrir de restrictions sur les problèmes de mouvement et de chaîne d'approvisionnement. Il peut être plus difficile d'obtenir des équipements et d'envoyer des ingénieurs, tandis qu'un certain nombre de pays européens ont retardé la vente aux enchères du spectre 5G. Ericsson a déjà déclaré aux investisseurs qu'il craignait que le coronavirus ne retarde le rythme de son déploiement.
Secteur résilient
Les preuves ci-dessus pourraient brosser un tableau du destin et de la morosité, mais la réalité est que l'industrie des communications est assez résistante et rebondira rapidement une fois la crise terminée. Les opérateurs de télécommunications sont en position de trésorerie solide pour résister à la tempête et bénéficieront de retards dans leurs achats et de dépenses accrues. Cela entraînera à son tour des investissements supplémentaires dans les infrastructures, les secteurs privé et public recherchant des opportunités.
«Les télécommunications devraient rester en meilleure santé que presque toutes les industries dans cette crise», a déclaré Rupert Wood, directeur de recherche et Analysys Mason. «Les télécommunications devraient afficher certains des investissements les plus importants après la crise, en partie parce que les flux de trésorerie sont plus résistants dans le secteur des télécommunications que dans la plupart des autres, et parce que certains gouvernements mettront l'accent sur la 5G et la fibre dans les plans de relance.»
Il peut également y avoir des avantages indirects d'une meilleure réputation. Les opérateurs ont offert des allocations de données supplémentaires, offert un accès gratuit aux ressources d'éducation et de santé et se sont engagés à ne laisser personne déconnecté. Couplé à la fiabilité relative des services à large bande et mobiles, et à leur capacité à absorber une demande supplémentaire, inspirera la confiance d'un public désireux de se plaindre des pannes et du mauvais service client.
Gains à long terme
Changer les comportements des utilisateurs pourrait être un coup de pouce inattendu. O2 fait état d'une augmentation de 25% du volume d'appels téléphoniques et d'une augmentation de 30% de la durée, ce qui contredit la tendance à la baisse des revenus traditionnels.
Alors que les appels en déplacement étaient autrefois considérés comme raison d'être du téléphone mobile lors de son arrivée dans les années 1980, les priorités des utilisateurs mobiles ont considérablement changé depuis le lancement du premier iPhone et des premiers appareils Android il y a dix ans.
La popularité des applications OTT telles que Facebook Messenger et WhatsApp, associée à la préférence des jeunes pour les données démographiques à utiliser la messagerie instantanée, a conduit à une récente tendance à la baisse en termes de trafic vocal.
O2 a déclaré que les données démographiques plus jeunes font plus d'appels qu'auparavant et sont maintenant moins soucieuses de parler au téléphone. Reste à voir si cela se traduira par un renouveau à long terme de la voix. Les consommateurs peuvent revenir à leurs anciennes habitudes lorsqu'ils peuvent revoir leurs amis, ou ils peuvent décider d'opter pour Zoom ou une autre application.
Peut-être plus prometteur est la plus grande culture technique des générations plus âgées. Un quart des plus de 55 ans déclarent envisager l'achat d'un nouveau ou de leur premier smartphone en raison de la pandémie, telle est la volonté de rester en contact.
Une bonne partie des revenus perdus lors de la crise des coronavirus peut avoir disparu à jamais, pour ne jamais se retrouver dans les coffres des opérateurs. La baisse des revenus n'est presque jamais une bonne chose, mais il n'est pas nécessaire que le secteur s'alarme. Comme l'ont montré les dernières semaines, la connectivité est reine.
