SoftBank Group envisage une gamme de stratégies pour décharger sa participation dans le géant britannique des puces Arm Holdings dans le cadre d'une campagne de collecte de fonds plus large.
Les discussions avec les conseillers de Goldman Sachs n'en sont encore qu'à leurs débuts, mais on pense que SoftBank est ouverte à l'exploration d'un certain nombre de voies, y compris la vente partielle, la vente complète et l'offre publique.
Le conglomérat japonais a acquis Arm en 2016 pour 32 milliards de dollars, mais a connu une période difficile en raison de la mauvaise performance des investissements, la controverse entourant la participation de l'entreprise avec Nous travaillons et les défis plus vastes posés par la pandémie de coronavirus.
À ce stade, il est difficile de savoir quelles entreprises pourraient opter pour Arm si une vente privée avait lieu. Il est également possible que SoftBank décide de ne prendre aucune mesure.
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Vente d'Arm Holdings
SoftBank serait en train de vendre jusqu'à 41 milliards de dollars d'actifs dans le but d'apaiser ses propres investisseurs anxieux, de soutenir son Vision Fund de 100 milliards de dollars et de racheter des actions de la société, qui se négocient actuellement à leur valeur.
L’acquisition d’Arm (à l’époque du plus gros achat du conglomérat) a été décrite par Masayoshi Son, PDG de SoftBank, comme un «changement de paradigme», mais la performance tiède de la société de semi-conducteurs a freiné la croissance du portefeuille global du Vision Fund.
La multinationale japonaise détient également des participations dans des entreprises prestigieuses telles que Alibaba, Boston Dynamics et Uber.
La forte baisse de la valeur du Fonds Vision a également compromis les projets de création d'un deuxième portefeuille d'investissement dédié à l'intelligence artificielle – un projet qui a été retardé en raison des inquiétudes des investisseurs potentiels.
La vente d'armes potentielle fait monter la tête alors que d'autres dans l'industrie des semi-conducteurs cherchent à se consolider. Analog Devices a annoncé cette semaine une fusion avec Maxim Integrated Products dans le cadre d'un accord d'une valeur d'environ 20 milliards de dollars, formant une puissance potentielle équipée pour mieux rivaliser avec les leaders du secteur.
Via le Wall Street Journal
