Les fabricants de puces souffrent d’une tempête parfaite de problèmes d’approvisionnement qui ne seront résolus que l’année prochaine, selon un nouveau rapport.
MarketWatch a parlé à plusieurs analystes des problèmes actuels de l’offre et de la demande concernant les puces qui pilotent tous les appareils que nous utilisons, y compris bien sûr les PC, le secteur étant durement touché par Covid-19 (et les problèmes de logistique qui s’y rattachent, ainsi qu’une demande beaucoup personnes travaillant à domicile), sans parler de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine.
Maribel Lopez, analyste principal chez Lopez Research, a parlé de la «tempête parfaite» susmentionnée de problèmes de demande qui ne devrait pas être résolue de sitôt, notant que la flambée de la demande de puces liées aux PC était quelque chose qui n’était pas attendu en dernier. an.
Harlan Sur, analyste chez JP Morgan, a déclaré: «Nous pensons que semi [semiconductor] les entreprises expédient 10% à 30% en-dessous des niveaux de demande actuels et il faudra au moins 3-4 trimestres pour que l’offre rattrape la demande, puis 1-2 trimestres supplémentaires pour que les stocks chez les clients / canaux de distribution soient reconstitués à des niveaux normaux . »
Et Christopher Rolland, analyste financier chez Susquehanna, a également été cité par le rapport, affirmant qu’il s’attendait à ce que les pénuries de puces ne fassent qu’empirer au printemps.
Compte tenu de la prédiction de Sur, si l’offre ne rattrapera pas pendant trois à quatre trimestres supplémentaires, cela nous laisse de manière réaliste regarder des pénuries de puces jusqu’en 2022 au moins – ce n’est pas une pensée agréable pour ceux qui ont du mal à acheter des composants PC. La disponibilité des cartes graphiques en particulier, et des processeurs – certainement les puces Ryzen 5000 d’AMD – a été assez durement touchée, comme vous l’avez sans doute remarqué.
AMD a librement admis qu’il fera face à une « tension » de l’offre au premier semestre 2021 avec des composants PC – notamment les cartes graphiques Big Navi et certains modèles de processeurs Ryzen 5000, comme mentionné. Nvidia a également fait des bruits similaires à propos du stock de ses cartes graphiques RTX 3000, Intel sous-traitant certains de ses produits CPU de base (dans le cadre de la solution à ses difficultés de production et de rendement).
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Zone dangereuse
Rolland a en outre averti que nous risquions de nous diriger vers le territoire de la «zone de danger» pour les délais en termes de commandes de puces, où les temps d’attente dépassent 14 semaines (ce qui n’a pas été observé depuis 2018).
L’autre problème est qu’avec l’augmentation de l’offre, que se passe-t-il l’année prochaine (vraisemblablement) lorsque les niveaux de demande commencent à se normaliser – le problème inverse pourrait-il alors se produire, comme nous l’avons vu dans le passé, les fabricants se retrouvant avec des stocks excédentaires?
L’analyste de Stifel Matthew Sheerin reste indifférent à la possibilité de sur-commandes, déclarant: «Nous ne voyons pas de correction majeure à l’horizon, compte tenu des contraintes persistantes de l’offre et de l’optimisme continu quant à l’amélioration de la demande au 2S21. Nous restons plus préoccupés par les perturbations continues de l’approvisionnement et par l’augmentation des coûts des matériaux que par une correction imminente des stocks sur plusieurs trimestres. »
Pour le moment, la seule histoire positive réside dans les actions des fabricants de puces, qui sont, de manière prévisible, sur une trajectoire ascendante, la négociation de ces actions atteignant de nouveaux records.
Les autres gagnants, à part les investisseurs, sont malheureusement des scalpers qui achètent des produits rares pour les revendre à des prix extrêmement gonflés sur eBay. Nous commençons même à entendre des histoires de marchands de prix achetant des systèmes pré-construits, ceux qui transportent les GPU et / ou CPU de la génération actuelle très recherchés, pour les démonter et vendre des composants séparément avec un profit. Des moments étranges et tristes en effet…
Via le matériel de Tom
