La finance décentralisée ou «DeFi» (deef-eye) est un nouveau système financier qui fonctionne de manière indépendante et ne repose pas sur des intermédiaires financiers centralisés comme les banques, les coopératives de crédit ou les fonds d’assurance. Au lieu de cela, les utilisateurs ont la possibilité de transférer, d’échanger, d’investir et de traiter entre pairs en utilisant des crypto-monnaies et des actifs numériques via des contrats intelligents automatisés, éliminant ainsi le besoin de ces intermédiaires lents et coûteux.
DeFi s’appuie sur une technologie avancée de registre distribué (DLT) – ou blockchain – qui vise à perturber l’ordre financier actuel et à permettre un système financier plus transparent et équitable.
Une autre caractéristique distincte de DeFi est qu’elle étend la blockchain des simples transferts de données ou de valeur à des cas d’utilisation financière plus complexes tels que le trading, les prêts, l’agriculture de rendement, les prêts flash et les dérivés.
A propos de l’auteur
Kadan Stadelmann est directeur technique de Komodo
L’industrie a explosé en 2020 lors de « DeFi Summer », où la valeur totale verrouillée (TVL) dans les contrats intelligents DeFi a fortement augmenté, passant de quelques centaines de millions de dollars à plus de 20 milliards de dollars américains en quelques mois. Bien que cela soit encore faible par rapport au système financier traditionnel, l’intérêt et l’investissement dans l’espace ne semblent pas ralentir de sitôt. En un mot, DeFi est un système financier ouvert, sans autorisation et sans frontières.
Sommaire
Quel est le problème avec la finance traditionnelle?
En plus d’être lents et coûteux pour ses clients, les systèmes financiers centralisés sont également vulnérables aux piratages, aux violations de données et aux défaillances de sécurité.
Pensez-y comme ayant tous vos œufs dans le même panier. Si votre argent est à la banque et que la banque décide d’augmenter ses frais, fait un mauvais investissement, se fait voler ou fait faillite, le client est perdant. Dans DeFi, les produits, applications et services, ainsi que les actifs qu’ils desservent, sont décentralisés et donc exempts de ces points de défaillance que l’on retrouve dans les systèmes financiers centralisés.
Les systèmes financiers traditionnels sont également inaccessibles à des millions de personnes qui ne répondent pas aux critères d’ouverture d’un compte bancaire. Cela peut sembler étrange à ceux des pays développés ou des régions riches, mais une identification et un accès insuffisants au capital, l’isolement géographique et l’oppression gouvernementale empêchent des millions de personnes dans le monde d’accéder aux services financiers traditionnels.
Les crypto-monnaies et DeFi ne font pas de discrimination et permettent à toute personne disposant d’une connexion Internet d’accéder aux services financiers facilement, à moindre coût et de manière équitable.
D’où vient DeFi?
Alors que le terme DeFi a décollé à l’été 2020, l’histoire a vraiment commencé avec Bitcoin (BTC).
Bitcoin, de par sa conception, est intrinsèquement décentralisé et a donné lieu à l’idée de DLT comme moyen de créer des réseaux décentralisés pour que les gens puissent effectuer des transactions.
Lorsque Bitcoin a été lancé en 2009 par le cryptographe anonyme Satoshi Nakamoto, les gens ont commencé à effectuer pour la première fois des transactions sur un réseau peer-to-peer décentralisé basé sur la cryptographie. C’est cette utilisation de la blockchain qui a conduit au développement de l’écosystème de crypto-monnaie d’un billion de dollars que nous voyons aujourd’hui.
En seulement 12 ans, Bitcoin a créé un tout nouveau système financier d’une valeur de plus de 800 milliards de dollars et un nouvel ensemble d’idéaux financiers basés sur la transparence et la liberté.
La vision de Satoshi Nakamoto était de redonner aux gens leur liberté grâce à un système financier P2P. Le Bitcoin a été la première monnaie à atteindre cet objectif, mais ce n’est qu’un exemple. Alors que Bitcoin lui-même est le pilier de DeFi, ce n’est que le premier chapitre de l’histoire. Après 2009, d’autres réseaux ont commencé à émerger avec une vision similaire de la construction d’un nouveau système financier.
Quels sont les avantages de DeFi?
La finance décentralisée offre aux utilisateurs la flexibilité d’effectuer des transactions et de négocier à tout moment et n’importe où avec uniquement une connexion Internet.
Les avantages les plus immédiats de DeFi sont des transferts instantanés ou extrêmement rapides et des frais et charges considérablement réduits. De plus, comme il y a moins d’intermédiaires qui prennent une part du gâteau financier, les utilisateurs reçoivent des avantages supplémentaires supplémentaires que l’on ne voit pas dans la finance traditionnelle. Par exemple, les protocoles de prêt DeFi offrent généralement des taux d’intérêt beaucoup plus élevés pour les dépôts, ainsi que des frais moins élevés et des conditions plus favorables sur les prêts et les lignes de crédit.
DeFi offre la possibilité de donner un accès équitable aux services financiers. Il y a des millions de personnes qui n’ont pas accès aux services financiers en raison de l’isolement, du manque de fonds, de l’oppression politique, etc.
Un autre avantage de DeFi est le trading à très haut rendement connu sous le nom de «yield farming» qui permet aux investisseurs d’emprunter et de prêter leurs crypto-monnaies à des taux beaucoup plus élevés que les opérations bancaires et les investissements traditionnels.
Les contrats intelligents et l’avenir de la finance mondiale
L’avenir de la finance décentralisée semble très sain. Alors que le monde se bat de plus en plus vers un avenir numérique et décentralisé, nous voyons déjà des actifs symboliques, notamment de l’or numérique, des jetons non fongibles (NFT) et des œuvres d’art, devenir plus courants, tandis que de nombreux gouvernements du monde entier cherchent à établir des monnaies numériques de banque centrale ( CBDC).
Les cas d’utilisation des contrats intelligents sont exponentiels, allant de la DeFi aux jeux, aux actifs du monde réel symbolisés, aux paiements conditionnels, aux applications de jeux et paris et aux marchés de prédiction.
Alors que la manière dont les individus et les organisations interagissent, échangent des informations et accèdent aux services financiers continue d’être révolutionnée par la technologie décentralisée, les contrats intelligents et DeFi continueront de créer la transparence et la liberté financière.
